کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7383411 1480432 2018 39 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Does the board of directors as Fat Cats exert more earnings management? Evidence from Benford's law
ترجمه فارسی عنوان
آیا هیئت مدیره به عنوان چربی گربه مدیریت بیشتر درآمد را اعمال می کند؟ شواهد از قانون بنفورد
کلمات کلیدی
گربه چربی، قانون بنفورد مدیریت درآمد، دستکاری درآمد،
ترجمه چکیده
همزیستی هیئت مدیره خودخواه با مدیران ضعیف شرکتی باعث ایجاد انگیزه قوی برای مدیریت بیشتر درآمد می شود. از آنجایی که مدیران اصلی حاکمیت شرکتی را تشکیل می دهند، زمانی که آنها به عنوان چربی های گربه (اعضای هیئت مدیره که هر دو مسئول یک شرکت هستند و قدرت افزایش خود را به طور قابل توجهی) به مدیریت درآمد وابسته، این به نوبه خود باعث آسیب جدی به کیفیت اطلاعات مالی شرکت. اولا، در این مطالعه، این تحقیق بررسی می کند که آیا این مدیران مدیران را راهنمایی می کند تا دستکاری های بیشتری را انجام دهند. بعد، برای بررسی تاثیر اصلاحات نظارتی در تایوان در مدیریت درآمد شرکت های چربی گربه، ما بررسی می کنیم که آیا این شرکتها پس از آنکه به عنوان گربه های چربی معرفی شدند، مدیریت کمتر درآمد را اعمال می کنند. این مطالعه از قانون بنفورد برای غلبه بر نقص های قدرت تفکیک ناکافی مدل های تعهدی در شناسایی مدیریت درآمد استفاده می کند، چرا که قانون بنفورد با استفاده از رقم اول یا دوم داده های جامع برای تشخیص اینکه آیا توزیع عدد کامل از توزیع نظری متفاوت است یا خیر. نتایج آزمایشات شواهد جامعی نشان می دهد که شرکت های چربی گربه دستکاری های بیشتری را نسبت به شرکت های غیر چربی گربه اعمال می کنند و بیشتر متوجه می شوند که این شرکت ها پس از اعلام شدن به عنوان گربه های چربی، میزان مدرک مدیریت درآمد را مشخص می کنند. نتایج نشان می دهد که مقامات مجری و سرمایه گذاران ممکن است مجددا بررسی کنند که آیا مقامات صالح محیط مناسب برای بهبود کیفیت صورتهای مالی شرکت های ذکر شده را ایجاد کرده اند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
The co-existence of an unbridled self-interested board of directors with weak corporate governance provides firms with a strong incentive to exert more earnings management. Since directors form the core of corporate governance, once they act as Fat Cats (board members who are both in charge of a company and have the power to increase their own pay substantially) to connive in earnings management, this in turn will incur substantial damage to the quality of the firm's financial information. First, thus, this study investigates whether these directors guide executives to perform more earnings manipulation. Next, to examine the impact of regulatory reforms in Taiwan on Fat Cat firms' earnings management, we probe whether these firms exert less earnings management after they were denoted as being Fat Cats. This study employs Benford's law to overcome the shortcomings of accrual models' insufficient explanatory power on the detection of earnings management, because Benford's law uses the first or the second digit of holistic data to identify if the distribution of whole numbers deviates from the theoretical distribution. The test results present solid evidence that Fat Cat firms do exert more earnings manipulation than non-Fat Cat firms do, and further find that these firms still perform a certain degree of earnings management after they were announced as being Fat Cats. The results suggest that legislative authorities and investors may re-examine whether the competent authorities have created a suitable environment to enhance the quality of listed firms' financial statements.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: The Quarterly Review of Economics and Finance - Volume 68, May 2018, Pages 158-170
نویسندگان
, , , ,