کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7408362 | 1481440 | 2015 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Macroeconomic forecasting and structural analysis through regularized reduced-rank regression
ترجمه فارسی عنوان
تجزیه و تحلیل پیش بینی های اقتصادی و تجزیه و تحلیل ساختاری با استفاده از رگرسیون کاهش یافته
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
تجزیه و تحلیل همبستگی کانونی، مدل های اتکای بردار بردار، برآورد انقباض، پیش بینی اقتصاد کلان،
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
This paper proposes a strategy for detecting and imposing reduced-rank restrictions in medium vector autoregressive models. It is known that Canonical Correlation Analysis (CCA) does not perform well in this framework, because inversions of large covariance matrices are required. We propose a method that combines the richness of reduced-rank regression with the simplicity of naïve univariate forecasting methods. In particular, we suggest the usage of a proper shrinkage estimator of the autocovariance matrices that are involved in the computation of CCA, in order to obtain a method that is asymptotically equivalent to CCA, but numerically more stable in finite samples. Simulations and empirical applications document the merits of the proposed approach for both forecasting and structural analysis.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 31, Issue 3, JulyâSeptember 2015, Pages 682-691
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 31, Issue 3, JulyâSeptember 2015, Pages 682-691
نویسندگان
Emmanuela Bernardini, Gianluca Cubadda,