Liquidity and default in an exchange economy

این مقاله، کانال های مختلف انتقال شوک را در یک اقتصاد که به اصطکاک مالی می پردازد، با ترکیب نقدینگی و تاثیرات پیش فرض بر قیمت های دارایی، تحلیل می کند. ما یک چارچوب را در اختیار داریم که می توانیم با ارائه یک مدل ساده مبادله مالی و مالی که تاثیرات شوک ها در بخش های مالی و واقعی اقتصاد را تأمین می کند، بتوانیم سیاست ثبات مالی را ارزیابی کنیم. این مدل به ما امکان می دهد مکانیزم های ضروری و تعامل متغیرهای مالی و واقعی واقعی را در یک جامع و در عین حال بصری توضیح دهیم. نتایج ما نشان می دهد که نقدینگی و پیش فرض در بازار اعتبار باید همزمان مورد تحلیل قرار گیرد، زمانی که شوک های مالی، پولی و بهره وری بر ثبات مالی و همچنین اقتصاد واقعی اثر می گذارد.