کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7409338 | 1481518 | 2017 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bank regulatory arbitrage via risk weighted assets dispersion
ترجمه فارسی عنوان
داوری ارزیابی بانک از طریق پراکندگی دارایی های خطر دار
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد، اقتصادسنجی و مالیه (عمومی)
چکیده انگلیسی
Increased dispersion of Risk Weighted Assets (RWA) troubles regulators as potentially undermining prudential supervision. We study the determinants of RWA/EAD (Exposure-At-Default) on data painstakingly compiled from Basel Pillar-Three for 239 European banks over 2007-2013. We improve on most previous studies, which consider instead RWA/TA (Total Assets). Indeed, Internal-Rating-Based (IRB) models allow lawful capital-saving Roll-Out effects which RWA/TA analyses disregard and likely misidentify as regulatory arbitrage. Instead, encapsulating Roll-Out effects, RWA/EAD avoids false positive identification. We find that regulatory arbitrage: (i) was present; (ii) likely materialized via risk weights manipulation with IRB models; (iii) was stronger at Advanced-IRB vs Foundation-IRB banks.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Stability - Volume 33, December 2017, Pages 331-345
Journal: Journal of Financial Stability - Volume 33, December 2017, Pages 331-345
نویسندگان
Giovanni Ferri, Valerio Pesic,