Macroeconomic effects on emerging-markets sovereign credit spreads

این مقاله به بررسی قدرت توضیحی و پیش بینی مبانی اقتصاد کلان در گسترش بازارهای اعتباری اعتباری نوظهور می پردازد. ما توجه زیادی به مجموعه جدیدی از عوامل اقتصاد کلان مرتبط با ارزش بازار می دهیم که نشان دهنده انتظارات سرمایه گذاران در مورد عملکرد اقتصادی آینده است. مدل پیشنهادی ما، قسمت قابل توجهی از تنوع تجربی در اسپردن را جذب می کند. مهم این است که آن را نیز شامل یک مولفه پیش بینی قدرتمند است که تا 12 ماه در خارج از دوره نمونه گسترش می یابد. متغیرهای پیش رو که ما ساختیم، قابل توجه هستند و مکمل و توضیحی از متغیرهای متعارف موجود در ادبیات موجود می باشند.