کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7409561 | 1481536 | 2014 | 34 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Impact of short selling activity on market dynamics: Evidence from an emerging market
ترجمه فارسی عنوان
تاثیر فعالیت فروش کوتاه مدت بر پویایی بازار: شواهد از یک بازار در حال ظهور
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد، اقتصادسنجی و مالیه (عمومی)
چکیده انگلیسی
With unique daily short sale data of Borsa Istanbul (stock exchange of Turkey), we investigate the dynamic relationship between short selling activity and volatility, liquidity and market return from January 2005 to December 2012 using a VAR(p)-cDCC-FIEGARCH(1,d,1) approach. Our findings suggest that short sellers are contrarian traders and contribute to efficient stock market in Turkey. We also show that increased short selling activity is associated with higher liquidity and decreased volatility. However this relation weakens during the financial turmoil of 2008. Our results indicate that any ban on short sales may be detrimental for financial stability and market quality in Turkey.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Stability - Volume 15, December 2014, Pages 53-62
Journal: Journal of Financial Stability - Volume 15, December 2014, Pages 53-62
نویسندگان
Cihat Sobaci, Ahmet Sensoy, Mutahhar Erturk,