کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7412830 1481745 2018 19 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The effects of mergers and acquisitions on stock price behavior in banking sector of Pakistan
ترجمه فارسی عنوان
اثرات ادغام و خرید در رفتار قیمت سهام در بخش بانکی پاکستان
کلمات کلیدی
ادغام اکتساب، حاکمیت، بخش بانکی، پاکستان، مطالعه رویداد،
ترجمه چکیده
ادغام و خرید به عنوان یکی از استراتژی های مفید برای رشد و توسعه کسب و کار در نظر گرفته می شود. این استراتژی ها به طور گسترده ای در اقتصادهای توسعه یافته اتخاذ شده اند در حالیکه اغلب در کشورهای در حال توسعه مانند پاکستان انجام می شود. این مطالعه با هدف بررسی تاثیر ادغام و جذب در رفتار قیمت سهام در بخش بانکی در پاکستان با استفاده از تجزیه و تحلیل مطالعات رویداد برای دوره 2002-2012 انجام شده است. روش بررسی بازار برای محاسبه بازده غیر عادی و تجمعی غیر عادی برای تجزیه و تحلیل حوادث پیش و پس از وقوع پدیده بر قیمت سهم مورد استفاده قرار گرفت. نتایج نشان می دهد مشاهدات مخلوطی از فعالیت ادغام و خرید در عملکرد قیمت سهام. یافته های ما نشان می دهد که بسیاری از شرکت ها منفی را تجربه کرده اند در حالی که برخی از شرکت ها پس از فعالیت های غیر طبیعی و غیرمعمول غیر طبیعی نشان داده اند. به طور کلی، نتایج نشان می دهد که بازار منفی نسبت به پدیده ادغام و کسب در بخش بانکی پاکستان پاسخ داد. نتایج به دست آوردن بینش جدید برای سرمایه گذاران و مدیریت در تصمیم گیری های مربوط به سرمایه گذاری مفید خواهد بود.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی تامین مالی
پیش نمایش مقاله
اثرات ادغام و خرید در رفتار قیمت سهام در بخش بانکی پاکستان
چکیده انگلیسی
Mergers and Acquisitions are considered as one of the useful strategies for growth and expansion of businesses. These strategies have widely been adopted in developed economies while are quite often practiced in developing countries like Pakistan. This study aims to explore the effect of Mergers and Acquisitions on stock price behavior of banking sector in Pakistan by using event study analysis for the period of 2002-2012. Market Study Method was used to compute the abnormal and cumulative abnormal returns for analyzing pre and post events effect of the phenomenon on share prices. The results reveal mixed observations of the activity of mergers and acquisitions on stock price performance. Our findings indicate that most of the firms experienced negative while some firms have shown positive abnormal and cumulative abnormal returns following the activity. Overall, the results indicate that the market responded negatively towards the phenomenon of mergers and acquisition in Banking sector of Pakistan. The results would be useful in providing new insights to the investors and management in making their investment related decisions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: The Journal of Finance and Data Science - Volume 4, Issue 1, March 2018, Pages 44-54
نویسندگان
, , ,