کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7412918 1481749 2016 13 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The effect of firm and stock characteristics on stock returns: Stock market crash analysis
ترجمه فارسی عنوان
اثر مشخصات شرکت و سهام در بازده سهام: تجزیه و تحلیل سقوط بازار سهام
کلمات کلیدی
بازار سهام، بحران، معکوس قیمت، قدرت نفوذ، رفتار بشر
ترجمه چکیده
این مطالعه با هدف تعیین ویژگی های سهام و شرکت هایی که عمدتا تحت تاثیر تصادف بازار سهام در اندونزی قرار دارند. این مطالعه با استفاده از داده ها برای سه سقوط بازار عمده بازار سهام که در سال های 1997، 2000 و 2008 رخ داده است. این تحلیل با استفاده از روش رگرسیون چند متغیره انجام می شود. نتایج حاصل از این تحقیق نشان می دهد که سهام با بتا های بالاتر، سرمایه گذاری بزرگتر، نوسانات بیشتر بازده، نسبت بدهی بالاتر، سطوح پایین تر دارایی های مایع و سودآوری کمتر، گرایش بیشتری در روز سقوط دارند. این مطالعه همچنین دریافت که اثرات کوتاه مدت و بلند مدت بر روی بازده سهام در طول سقوط بازار سهام وجود دارد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی تامین مالی
پیش نمایش مقاله
اثر مشخصات شرکت و سهام در بازده سهام: تجزیه و تحلیل سقوط بازار سهام
چکیده انگلیسی
This study aims to determine characteristics of stocks and firms that are deliberately affected by stock market crash occurring in Indonesia. The study uses data for three major stock market crashes that occurred in 1997, 2000, and 2008. The analysis is accomplished by using multivariate regression method. The results of the study find that stocks with higher betas, larger capitalization, more return volatility, higher debt ratios, lower levels of liquid assets, and lower asset profitability tend to lose more value on crash day. This study also finds that there are short-term and long-term momentum effects on stock returns during most of stock market crashes.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: The Journal of Finance and Data Science - Volume 2, Issue 2, June 2016, Pages 112-124
نویسندگان
, ,