کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7413983 1481790 2018 28 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Information transmission across stock indices and stock index futures: International evidence using wavelet framework
ترجمه فارسی عنوان
انتقال اطلاعات در سراسر شاخص سهام و آینده سهام شاخص: شواهد بین المللی با استفاده از چارچوب موجک
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله شواهد بین المللی را در مورد ارتباطات پویا بین شاخص های سهام و شاخص های سهام سهام با استفاده از داده های روزانه در 11 بازار در حال ظهور و توسعه برای دوره ای از 3 اکتبر 2010 تا 3 اکتبر 2014 ارائه می دهد. در این مطالعه، ما بر روی ابزارهای موجولی اصلی تمرکز می کنیم: طیف، قدرت موجک متقارن و تداخل موجک. نتایج نشان می دهد که حرکت متحرک بین شاخص های نقطه و آینده یک رفتار نامنظم را نشان می دهد. این مقاله همچنین تفاوت در الگوهای استفاده از کامپایلر برای بازارهای نوظهور و توسعه یافته را تعیین می کند که نتایج تجربی را برای کارکنان و سیاست گذاران بسیار مهم می داند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش مقاله
انتقال اطلاعات در سراسر شاخص سهام و آینده سهام شاخص: شواهد بین المللی با استفاده از چارچوب موجک
چکیده انگلیسی
This paper provides international evidence on dynamic linkages between stock indices and stock index futures using daily data on 11 emerging and developed markets for the period from 3 October 2010 to 3 October 2014. In this study, we focus on the major wavelets tools: individual power spectrum, cross-wavelet power and wavelet coherency. The results show that the co-movement between spot and futures indices reveals an erratic behaviour. The paper also identifies the difference in patterns of comovements for emerging and developed markets, which makes empirical results highly significant for practitioners and policy makers.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Research in International Business and Finance - Volume 44, April 2018, Pages 411-421
نویسندگان
, , , ,