کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7414873 1481855 2017 18 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Industry specific financial distress modeling
ترجمه فارسی عنوان
مدلسازی مشکالت مالی مربوط به صنعت خاص
ترجمه چکیده
این مطالعه به بررسی میزان عدم اطمینان صنایع مختلف می پردازد و سعی می کند نسبت های مالی با داشتن بیشترین اطلاعات در تعیین مجموعه ای از ویژگی های صنعت تعیین کند. سپس از این نسبت ها برای توسعه مدل های دشواری مالی خاص صنعت استفاده می کند. اولا، از تجزیه و تحلیل عوامل استفاده می کنیم تا مجموعه ای از نسبت ها را که در صنایع مشخص شده بیشترین اطلاعات را دارند تعیین کنیم. دوم، ما از یک روش بر مبنای مفهوم آنتروپی برای اندازه گیری عدم قطعیت در صنایع استفاده می کنیم و همچنین برای تعیین نسبت ها که بهترین نشان دهنده سطح عدم قطعیت در صنایع خاص است، استفاده می کنیم. در نهایت، ما یک تحلیل رگرسیون لجستیک را انجام می دهیم و مدل های دشواری مالی مربوط به صنعت را به دست می آوریم که می تواند برای تعیین توانایی پیش بینی نسبت های انتخابی مالی برای هر صنعت استفاده شود. نتایج نشان می دهد که نسبت های مالی در واقع ویژگی های صنعت را تحت تأثیر قرار می دهند و محتوای اطلاعات مربوط به نسبت های خاص در بین صنایع مختلف متفاوت است. یافته های ما نشان می دهد که تاثیر متقابل ویژگی های صنعتی در شرکت ها؛ و به همین ترتیب ضرورت ساخت مدل های دشواری مالی خاص صنعت.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری حسابداری
چکیده انگلیسی
This study investigates uncertainty levels of various industries and tries to determine financial ratios having the greatest information content in determining the set of industry characteristics. It then uses these ratios to develop industry specific financial distress models. First, we employ factor analysis to determine the set of ratios that are most informative in specified industries. Second, we use a method based on the concept of entropy to measure the level of uncertainty in industries and also to single out the ratios that best reflect the uncertainty levels in specific industries. Finally, we conduct a logistic regression analysis and derive industry specific financial distress models which can be used to judge the predictive ability of selected financial ratios for each industry. The results show that financial ratios do indeed echo industry characteristics and that information content of specific ratios varies among different industries. Our findings show diverging impact of industry characteristics on companies; and thus the necessity of constructing industry specific financial distress models.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: BRQ Business Research Quarterly - Volume 20, Issue 1, January–March 2017, Pages 45-62
نویسندگان
, ,