کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
840147 | 1470514 | 2013 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The maximum principle for a jump-diffusion mean-field model and its application to the mean–variance problem
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
مهندسی (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper establishes a necessary and sufficient stochastic maximum principle for a mean-field model with randomness described by Brownian motions and Poisson jumps. We also prove the existence and uniqueness of the solution to a jump-diffusion mean-field backward stochastic differential equation. A new version of the sufficient stochastic maximum principle, which only requires the terminal cost is convex in an expected sense, is applied to solve a bicriteria mean–variance portfolio selection problem.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Nonlinear Analysis: Theory, Methods & Applications - Volume 86, July 2013, Pages 58–73
Journal: Nonlinear Analysis: Theory, Methods & Applications - Volume 86, July 2013, Pages 58–73
نویسندگان
Yang Shen, Tak Kuen Siu,