کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
884309 | 912384 | 2009 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Prospect theory for stock markets: Empirical evidence with time-series data
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Prospect theory for stock markets: Empirical evidence with time-series data Prospect theory for stock markets: Empirical evidence with time-series data](/preview/png/884309.png)
چکیده انگلیسی
Based on the loss aversion model of asset pricing, this paper explores empirical evidence on the prospect theory for stock markets with time-series data. The analysis, using a state-space model, shows that previous gains and losses may have asymmetric effects on investment behavior, pointing to the possibility of break-even effects ignored by asset-pricing models using prospect theory.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Behavior & Organization - Volume 72, Issue 3, December 2009, Pages 835–849
Journal: Journal of Economic Behavior & Organization - Volume 72, Issue 3, December 2009, Pages 835–849
نویسندگان
Wenlang Zhang, Willi Semmler,