کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
8900669 | 1631717 | 2018 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Pricing of American options, using the Brennan-Schwartz algorithm based on finite elements
ترجمه فارسی عنوان
قیمت گذاری گزینه های آمریکایی، با استفاده از الگوریتم برنن-شوارتز بر اساس عناصر محدود
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
ترجمه چکیده
برای تعیین قیمت یک گزینه آمریکایی، یک روش عنصر محدود و مراحل ضمنی مورد استفاده قرار می گیرد. الگوریتم برنان و شوارتز به این وضعیت اقتباس شده و همگرایی را اثبات می کنیم. تست های عددی نتایج نظری را تایید می کنند و خطای کوچکتری را برای یک تلاش محاسباتی مشابه در مقایسه با روش اختلاف محدود می یابند.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
A finite element method and implicit time steps are used to determine the price of an American option. The algorithm of Brennan and Schwartz is adapted to this situation and we prove convergence. Numerical tests confirm the theoretical result and lead to a smaller error for the same computational effort, compared to the finite difference method.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 339, 15 December 2018, Pages 846-852
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 339, 15 December 2018, Pages 846-852
نویسندگان
Sofiane Madi, Mohamed Cherif Bouras, Mohamed Haiour, Andreas Stahel,