کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
8954564 | 1646019 | 2018 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The effect of liquidity on non-marketable securities
ترجمه فارسی عنوان
اثر نقدینگی در اوراق بهادار غیر قابل فروش
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We generalize the prevailing theoretical models that estimate the discount on securities for lack of marketability, by considering the discrete trading frequency of the securities. The generalization shows that accounting for the illiquidity of securities may significantly reduce their non-marketability discount. Further, the method reconciles the approaches of Longstaff (1995) and Finnerty (2012a), which are special solutions of our method.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 26, September 2018, Pages 139-144
Journal: Finance Research Letters - Volume 26, September 2018, Pages 139-144
نویسندگان
Menachem (Meni) Abudy, Hadar Binsky, Alon Raviv,