کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
8954564 1646019 2018 6 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The effect of liquidity on non-marketable securities
ترجمه فارسی عنوان
اثر نقدینگی در اوراق بهادار غیر قابل فروش
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We generalize the prevailing theoretical models that estimate the discount on securities for lack of marketability, by considering the discrete trading frequency of the securities. The generalization shows that accounting for the illiquidity of securities may significantly reduce their non-marketability discount. Further, the method reconciles the approaches of Longstaff (1995) and Finnerty (2012a), which are special solutions of our method.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 26, September 2018, Pages 139-144
نویسندگان
, , ,