کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
8954578 1646019 2018 16 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Portfolio valuation under liquidity constraints with permanent price impact
ترجمه فارسی عنوان
ارزیابی نمونه کارها تحت محدودیت های نقدینگی با تاثیر قیمت دائمی
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
در این مقاله، برای یک دوره معین، یک مشکل بهینه سازی برای ارزشیابی اوراق بهادار غیرمستقیم با اثرات دائمی قیمت را معرفی می کنیم. ما نشان می دهیم که چگونه برای به دست آوردن تجارت مطلوب برای برآورده ساختن محدودیت های نمونه کارها. به عنوان یک معیار سیاست، ما متوجه می شویم که معرفی مقادیر قیمت دائمی در تنظیمات داخلی یا خارجی، می تواند به طور قابل ملاحظه ای خطرات نقدینگی یا الزامات سرمایه را تغییر دهد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
ارزیابی نمونه کارها تحت محدودیت های نقدینگی با تاثیر قیمت دائمی
چکیده انگلیسی
In this paper, for a given period, we introduce an optimization problem for valuing illiquid portfolios with permanent price impacts. We show how to find the optimal trade to satisfy certain portfolio constraints. As a policy implication, we note that introducing permanent price impacts in internal or external regulation can substantially change liquidity risk or capital requirements.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 26, September 2018, Pages 235-241
نویسندگان
, ,