کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
8954582 | 1646019 | 2018 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The opposite disposition effect: Evidence from the Korean stock index futures market
ترجمه فارسی عنوان
اثر متضاد: شواهد موجود در بازار آتی سهام شاخص کره ای
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
ترجمه چکیده
این مقاله رفتار معاملاتی سرمایه گذاران را با توجه به نظریه چشم انداز از یک تحلیل روزانه بررسی می کند. با استفاده از یک مجموعه داده های منحصر به فرد از تمام معاملات در بازار آتی بازار سهام کره، متوجه می شویم که سرمایه گذاران بیشتر احتمال دارد که بازندگان را بیش از برندگان در نظر بگیرند، اما برای برنده شدن بیش از بازنده در نقطه بحرانی. یافته های ما نشان می دهد که تأثیر قرار دادن در یک نقطه بحرانی و مخالف اثر نزول در نقطه ی بحرانی نقش مهمی در تصمیمات انحلال دارد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper examines the trading behavior of investors with respect to prospect theory from an intraday analysis. Using a unique data set of all trades on the Korean stock index futures market, we find that investors are more likely to hold losers longer than winners under a critical point, but to hold winners longer than losers over the critical point. Our finding suggests that the disposition effect under a critical point and the opposite of the disposition effect over the critical point play an important role in liquidation decisions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 26, September 2018, Pages 261-265
Journal: Finance Research Letters - Volume 26, September 2018, Pages 261-265
نویسندگان
Yunsung Eom,