کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9507091 | 1340768 | 2005 | 25 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Numerical techniques for pricing callable bonds with notice
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
The complex financial product we price consists of an ordinary coupon bearing bond, which includes the call option with previous compulsory notice for the issuer. Discrete coupon payments and the notice feature lead to price discontinuities at the coupon and call dates, so that the numerical solution of the Black-Scholes type equation requires specific techniques. The bond value, B=B(t,r), depends on time, t, and on stochastic interest rate, r, and verifies the Black-Scholes partial differential equation:âBât+(uâλw)âBâr+w22â2Bât2ârB=0,0
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 161, Issue 3, 25 February 2005, Pages 989-1013
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 161, Issue 3, 25 February 2005, Pages 989-1013
نویسندگان
J. Farto, C. Vázquez,