کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9551474 | 1373229 | 2005 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Cointegration analysis of the Fed model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Cointegration analysis of the Fed model Cointegration analysis of the Fed model](/preview/png/9551474.png)
چکیده انگلیسی
The Fed model postulates that the equity earnings yield follows the bond yield in the long run. Our tests based on a cointegration analysis of the United States, United Kingdom and German data indicate that the Fed model has predictive power in forecasting changes in the equity prices, earnings and bond yields. The predictions are better in the US than in other countries. Our approach consists of building a Vector Equilibrium Correction model which provides a quantitative dynamic version of the Fed model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 2, Issue 4, December 2005, Pages 248-259
Journal: Finance Research Letters - Volume 2, Issue 4, December 2005, Pages 248-259
نویسندگان
Matti Koivu, Teemu Pennanen, William T. Ziemba,