| کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
|---|---|---|---|---|
| 957910 | 1478795 | 2015 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The optimal corridor for implied volatility: From periods of calm to turmoil
ترجمه فارسی عنوان
راهرو مطلوب برای نوسانات ضمنی: از دوره های آرام تا آشفتگی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
نوسانات ضمنی ناحیه ای از طریق بی نظمی معین شده توسط مدل بدون محدودیت در دامنه ی ادغام بین دو مانع به دست می آید. شواهد تجربی در مورد پیش بینی نوسانات در بازارهای مختلف نشان می دهد که استفاده از برش توزیع ریسک ناپایدار قیمت سهام پایه، به منظور دستیابی به اقدامات بی طرفانه از نوسانات در آینده آشکار شده است. هدف این مقاله، بررسی راهکار بهینه قیمت اعتصابات برای پیش بینی نوسانات در بازار ایتالیا، با تحلیل بسیاری از راهروهای متقارن و نامتقارن در یک مجموعه داده برای سال های 2005-2010 که شامل دوره نسبتا آرام و دوره ای از آشفتگی است. نتایج نشان می دهد که قیمت گذاری، ارائه اطلاعات در مورد احتمال رکود دارایی های اساسی، بهترین نشان دهنده نوسانات آتی در آینده است، به ویژه در یک دوره آشفتگی.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
استراتژی و مدیریت استراتژیک
چکیده انگلیسی
Corridor implied volatility is obtained from model-free implied volatility by truncating the integration domain between two barriers. Empirical evidence on volatility forecasting in various markets points to the utility of trimming the risk-neutral distribution of the underlying stock price, in order to obtain unbiased measures of future realized volatility. The aim of this paper is to investigate the optimal corridor of strike prices for volatility forecasting in the Italian market, by analyzing numerous symmetric and asymmetric corridors in a dataset for the years 2005-2010 spanning both a relatively calm period and a period of turmoil. The results indicate that put prices, providing information on the probability of a downturn of the underlying asset, provide the best indication of future realized volatility, particularly in a period of turmoil.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economics and Business - Volume 81, SeptemberâOctober 2015, Pages 77-94
Journal: Journal of Economics and Business - Volume 81, SeptemberâOctober 2015, Pages 77-94
نویسندگان
Silvia Muzzioli,