کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
957978 | 928842 | 2011 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The price effects of index additions: A new explanation
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
استراتژی و مدیریت استراتژیک
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: The price effects of index additions: A new explanation The price effects of index additions: A new explanation](/preview/png/957978.png)
چکیده انگلیسی
We further explore a new volatility explanation for the permanent price effect of index additions, using a sample of changes in the Nikkei 225. Additions to the index elicit significant price hikes, which tend to be permanent despite temporary price reversals. Meanwhile, investor awareness and demand increase, while price volatility decreases for the added stocks, contrary to the higher price volatility for stocks added to the S&P 500. Moreover, multivariate regression analysis demonstrates that the lower volatility contributes significantly to the permanent price boost, a new explanation; so does the higher investor awareness, consistent with the prior literature.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economics and Business - Volume 63, Issue 2, MarchâApril 2011, Pages 152-165
Journal: Journal of Economics and Business - Volume 63, Issue 2, MarchâApril 2011, Pages 152-165
نویسندگان
Shinhua Liu,