کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
958240 | 928928 | 2007 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
An empirical examination of intraday volatility in on-the-run U.S. Treasury bills
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
استراتژی و مدیریت استراتژیک
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We further the empirical research on U-shaped intraday volatility patterns by investigating the U.S. Treasury bill (T-bill) market. Using hourly T-bill yields for on-the-run 13-, 26-, and 52-week T-bills from 9 a.m. to 4 p.m., New York time, over the period from January 1983 through December 2000 and using a variety of methods, we find a U-shaped intraday volatility pattern for each T-bill under each method. Our finding of a U-shaped intraday volatility pattern in the T-bill market suggests that previously identified U-shaped intraday volatility patterns in fed funds and euro-dollar deposits are not the result of unique behavior by depository institutions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economics and Business - Volume 59, Issue 6, November–December 2007, Pages 487–499
Journal: Journal of Economics and Business - Volume 59, Issue 6, November–December 2007, Pages 487–499
نویسندگان
Michael P. Hughes, Stanley D. Smith, Drew B. Winters,