کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
958411 | 929005 | 2006 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A re-examination of the asymmetric power ARCH model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
The purpose of this paper is to provide a comprehensive methodology for the analysis of the Asymmetric Power ARCH model. First, it gives the ARMA representations of a power transformation of the conditional variance and the absolute returns. Second, it derives a certain fractional moment of the absolute observations. Third, it obtains the autocorrelation function of the power-transformed absolute returns. Finally, the practical implications of the results are illustrated empirically using daily data on five East Asia stock indices.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 13, Issue 1, January 2006, Pages 113–128
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 13, Issue 1, January 2006, Pages 113–128
نویسندگان
Menelaos Karanasos, Jinki Kim,