کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
958689 | 929052 | 2009 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Forecasting financial crises and contagion in Asia using dynamic factor analysis
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Forecasting financial crises and contagion in Asia using dynamic factor analysis Forecasting financial crises and contagion in Asia using dynamic factor analysis](/preview/png/958689.png)
چکیده انگلیسی
In this paper we use principal components analysis to obtain vulnerability indicators able to predict financial turmoil. Probit modelling through principal components and also stochastic simulation of a Dynamic Factor model are used to produce the corresponding probability forecasts regarding the currency crisis events affecting a number of East Asian countries during the 1997-1998 period. The principal components model improves upon a number of competing models, in terms of out-of-sample forecasting performance.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 16, Issue 2, March 2009, Pages 188-200
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 16, Issue 2, March 2009, Pages 188-200
نویسندگان
A. Cipollini, G. Kapetanios,