کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
958865 | 929089 | 2007 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Indirect robust estimation of the short-term interest rate process
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We propose Indirect Robust Generalized Method of Moments (IRGMM), a simulation-based estimation methodology, to model short-term interest rate processes. The primary advantage of IRGMM relative to classical estimators of the continuous-time short-rate diffusion processes is that it corrects both the errors due to discretization and the errors due to model misspecification. We apply this approach to monthly US risk free rates and to various monthly Eurocurrency rates and provide extensive evidence of its predictive performances in a variety of settings.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 14, Issue 4, September 2007, Pages 546-563
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 14, Issue 4, September 2007, Pages 546-563
نویسندگان
Veronika Czellar, G. Andrew Karolyi, Elvezio Ronchetti,