کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
960669 | 929611 | 2015 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
What determines bank-specific variations in bank stock returns? Global evidence
ترجمه فارسی عنوان
چه چیزی تغییرات خاص بانک در بازده بانک را تعیین میکند؟ شواهد جهانی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
همزمانی بازده سهام. مقررات بانکی؛ نظارت بانک؛ مالکیت بانک
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
استراتژی و مدیریت استراتژیک
چکیده انگلیسی
This paper examines how bank regulation and supervision measures affect the synchronicity of bank stock returns, a measure that is negatively related to variations in bank-specific fundamentals and stock price informativeness. Using data from World Bank surveys in 35 countries, we find that bank stock returns are less synchronous in countries with more stringent capital regulations, more supervision that emphasizes private monitoring, and less government bank ownership. On the other hand, direct government control of bank activities, as well as direct government monitoring and disciplining, do not reduce stock return synchronicity.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Intermediation - Volume 24, Issue 3, July 2015, Pages 312–324
Journal: Journal of Financial Intermediation - Volume 24, Issue 3, July 2015, Pages 312–324
نویسندگان
Bill B. Francis, Iftekhar Hasan, Liang Song, Bernard Yeung,