کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
963152 | 1479118 | 2014 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
New evidence on turn-of-the-month effects
ترجمه فارسی عنوان
شواهد جدید در مورد اثرات نوبت به ماه
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
In this paper, we test whether the turn-of-the-month (TOM) affects firm returns and firm return volatility differently depending on their sector and size. We use time series data for 560 firms listed on the NYSE and find evidence that the TOM affects returns and return volatility of firms. The effects are, however, different for different firms and are dependent on the sectoral location of firms and on firm sizes. These findings imply that the TOM has a heterogeneous effect on firm returns and firm return volatility.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 29, March 2014, Pages 92-108
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 29, March 2014, Pages 92-108
نویسندگان
Susan Sunila Sharma, Paresh Kumar Narayan,