کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
963189 | 930271 | 2012 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Asymmetric dynamics in correlations of treasury and swap markets: Evidence from the US market
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
⺠This paper empirically analyzes the conditional correlation between treasury and swap markets using the asymmetric conditional correlation (A-DCC) model developed by Cappiello et al. (2006). ⺠We find that the dynamics of the conditional correlation of only the 2-year maturity differs from those of other maturities. ⺠We also find that the financial crisis dummies are all negative in particular with significance at the 5% level for 7 year, 10 year, and 30 year maturities.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 22, Issue 2, April 2012, Pages 381-394
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 22, Issue 2, April 2012, Pages 381-394
نویسندگان
Yuki Toyoshima, Go Tamakoshi, Shigeyuki Hamori,