کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
963366 1479123 2013 19 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Flexible price limits: The case of Tokyo Stock Exchange
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Flexible price limits: The case of Tokyo Stock Exchange
چکیده انگلیسی
► We argue that daily price limits imposed by stock exchanges are too rigid and hence can cause volatility spill-over, disrupt price discovery and liquidity provision in the market. ► We propose flexible price limits that uses predicted probability of volatility spill-over and consecutive price limit hits. ► We provide empirical evidence in support on the advantageous of flexible price limits by using 5 years intra-day data of stocks listed on the Tokyo Stock Exchange.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 24, April 2013, Pages 66-84
نویسندگان
, , ,