کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
963366 | 1479123 | 2013 | 19 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Flexible price limits: The case of Tokyo Stock Exchange
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
⺠We argue that daily price limits imposed by stock exchanges are too rigid and hence can cause volatility spill-over, disrupt price discovery and liquidity provision in the market. ⺠We propose flexible price limits that uses predicted probability of volatility spill-over and consecutive price limit hits. ⺠We provide empirical evidence in support on the advantageous of flexible price limits by using 5 years intra-day data of stocks listed on the Tokyo Stock Exchange.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 24, April 2013, Pages 66-84
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 24, April 2013, Pages 66-84
نویسندگان
Saikat Sovan Deb, Petko S. Kalev, Vijaya B. Marisetty,