کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
963401 | 1479124 | 2013 | 22 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Modeling the horizon-dependent ex-ante risk premium in the foreign exchange market: Evidence from survey data
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠The ex-ante risk premium is determined as the solution of a two-country portfolio asset pricing model. ⺠We measure the 3- and 12-month ahead JPY/USD and GBP/USD ex-ante risk premia using Consensus Economics survey data. ⺠The unobservable net market positions estimated using Kalman filtering share similar trends with observed aggregate positions. ⺠The model explains the main fluctuations of the ex-ante risk premia. ⺠The ex-post market risk premium adjusts toward the ex-ante risk premium.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 23, February 2013, Pages 33-54
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 23, February 2013, Pages 33-54
نویسندگان
Georges Prat, Remzi Uctum,