کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
963412 | 1479124 | 2013 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The effect of a reduction in price discreteness on ex-day stock returns in a unique environment
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠We examine the effect of the reduction in tick size on ex-dividend day stock price behavior. ⺠We find that ex-day premiums increase and abnormal returns decrease as the tick size become smaller. ⺠We do not find any significant increase in abnormal volume with the reduction in tick size. ⺠We also find that the ex-day premium decreases as the dividend yield increases.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 23, February 2013, Pages 283-294
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 23, February 2013, Pages 283-294
نویسندگان
Khamis Hamed Al-Yahyaee,