کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
963757 | 1479158 | 2016 | 22 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Forecasting exchange rates under parameter and model uncertainty
ترجمه فارسی عنوان
پیش بینی نرخ ارز تحت پارامتر و عدم اطمینان مدل
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We introduce a forecasting method that closely matches the econometric properties required by exchange rate theory. Our approach formally models (i) when (and if) predictor variables enter or leave a regression model, (ii) the degree of parameter instability, (iii) the (potentially) rapidly changing relevance of regressors, and (iv) the appropriate shrinkage intensity over time. We consider (short-term) forecasting of six major US dollar exchange rates using a standard set of macro fundamentals. Our results indicate the importance of shrinkage and flexible model selection/averaging criteria to avoid poor forecasting results.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Money and Finance - Volume 60, February 2016, Pages 267-288
Journal: Journal of International Money and Finance - Volume 60, February 2016, Pages 267-288
نویسندگان
Joscha Beckmann, Rainer Schüssler,