| کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
|---|---|---|---|---|
| 964342 | 930511 | 2008 | 23 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Exchange rate determination under interest rate rules
ترجمه فارسی عنوان
تعیین نرخ ارز تحت قواعد نرخ بهره
همین الان دانلود کنید
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
قوانین نرخ بهره - رژیم های نرخ ارز - تعیین نرخ ارز
فهرست مطالب مقاله
چکیده
کلیدواژه ها
1. مقدمه
2. مدل
2.1. بلوک AD
2.2. بلوکAS
2.3. قواعد نرخ بهره
2.4. جمع بندی
3. تعیین پذیری تعادل
3.1. حالت کلی: درجات انعطاف ناپذیری متفاوت
شکل 1. γ = γ * = 0
شکل 2. ψ = ψ * = 0.2.
شکل 3. ϕ = ϕ * = 0.95.
4. تعادل قیمت انعطاف پذیر
5. شرایط معامله و تحول نرخ ارز تحت رژیم های جایگزین
5.1. رژیم نرخ ارز ثابت
5.2. رژیم نرخ ارز شناور
شکل 4. نوآوری در پیش بینی منطقی تحت رژیم های مختلف هموارسازی نرخ بهره.
5.3. رژیم های نرخ ارز مدیریت شده
شکل 5. نوآوری در پیش بینی منطقی تحت رژیم های مختلف نرخ ارز مدیریت شده.
5.4. چند مقایسه
شکل 6. پاسخ آنی شرایط معامله به شوک در شرایط طبیعی معامله، ρ 1 = 0.
شکل 7. پاسخ آنی نرخ ارز به شوک در شرایط طبیعی معامله، ρ 1 = 0.
شکل 8. پاسخ آنی شرایط معامله به شوک در نرخ طبیعی در شرایط طبیعی معامله، ρ 1 = 0.4.
شکل 9. پاسخ آنی نرخ ارز به شوک در نرخ طبیعی در شرایط طبیعی معامله، ρ 1 = 0.4.
6. نتیجه گیری
کلیدواژه ها
1. مقدمه
2. مدل
2.1. بلوک AD
2.2. بلوکAS
2.3. قواعد نرخ بهره
2.4. جمع بندی
3. تعیین پذیری تعادل
3.1. حالت کلی: درجات انعطاف ناپذیری متفاوت
شکل 1. γ = γ * = 0
شکل 2. ψ = ψ * = 0.2.
شکل 3. ϕ = ϕ * = 0.95.
4. تعادل قیمت انعطاف پذیر
5. شرایط معامله و تحول نرخ ارز تحت رژیم های جایگزین
5.1. رژیم نرخ ارز ثابت
5.2. رژیم نرخ ارز شناور
شکل 4. نوآوری در پیش بینی منطقی تحت رژیم های مختلف هموارسازی نرخ بهره.
5.3. رژیم های نرخ ارز مدیریت شده
شکل 5. نوآوری در پیش بینی منطقی تحت رژیم های مختلف نرخ ارز مدیریت شده.
5.4. چند مقایسه
شکل 6. پاسخ آنی شرایط معامله به شوک در شرایط طبیعی معامله، ρ 1 = 0.
شکل 7. پاسخ آنی نرخ ارز به شوک در شرایط طبیعی معامله، ρ 1 = 0.
شکل 8. پاسخ آنی شرایط معامله به شوک در نرخ طبیعی در شرایط طبیعی معامله، ρ 1 = 0.4.
شکل 9. پاسخ آنی نرخ ارز به شوک در نرخ طبیعی در شرایط طبیعی معامله، ρ 1 = 0.4.
6. نتیجه گیری
ترجمه چکیده
ما نظریه تعیین نرخ ارز را تحت قواعد نرخ بهره در یک مدل دوکشوری ارائه می دهیم. نخست نشان می دهیم که قواعد ساده ی بازخورد نرخ بهره می توانند تعادلی یکتا و پایدار را بدون هر گونه واکنش صریح به نرخ ارز اسمی تعیین کنند. مشخص می کنیم که چگونه رفتار نرخ ارز و شرایط معامله به شیوه ای مهم به رژیم پولی انتخاب شده، هر چند نه لزوما به شوک های پولی، وابسته است. ما توضیحی ساده برای نوسانات نرخ ارز بر حسب قواعد سیاست گذاری پولی ارائه می دهیم، توضیحی را برای رابطه بین نوسانات نرخ ارز اسمی و تغییرپذیری اقتصاد کلان بر حسب رژیم پولی اتخاذ شده توسط مراجع پولی ارائه می دهیم.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We propose a theory of exchange rate determination under interest rate rules in a two-country model. We first show that simple interest rate feedback rules can determine a unique and stable equilibrium without any explicit reaction to the nominal exchange rate. We characterize how the behavior of the exchange rate and of the terms of trade depends in a critical way on the monetary regime chosen, though not necessarily on monetary shocks. We give a simple account of exchange rate volatility in terms of monetary policy rules, we provide an explanation of the relation between nominal exchange rate volatility and macroeconomic variability in terms of the monetary regime adopted by monetary authorities.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Money and Finance - Volume 27, Issue 6, October 2008, Pages 971–993
Journal: Journal of International Money and Finance - Volume 27, Issue 6, October 2008, Pages 971–993
نویسندگان
Gianluca Benigno, Pierpaolo Benigno,