کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
964359 | 930513 | 2010 | 19 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Long memory versus structural breaks in modeling and forecasting realized volatility
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We explore the possibility of structural breaks in the daily realized volatility of the Deutschemark/Dollar, Yen/Dollar and Yen/Deutschemark spot exchange rates with observed long memory behavior. We find that structural breaks in the mean can partly explain the persistence of realized volatility. We propose a VAR-RV-Break model that provides superior predictive ability when the timing of future breaks is known. With unknown break dates and sizes, we find that a VAR-RV-I(d) long memory model provides a robust forecasting method even when the true financial volatility series are generated by structural breaks.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Money and Finance - Volume 29, Issue 5, September 2010, Pages 857–875
Journal: Journal of International Money and Finance - Volume 29, Issue 5, September 2010, Pages 857–875
نویسندگان
Kyongwook Choi, Wei-Choun Yu, Eric Zivot,