کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
964665 | 1479169 | 2014 | 29 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Are European sovereign bonds fairly priced? The role of modelling uncertainty
ترجمه فارسی عنوان
آیا اوراق قرضه اروپایی نسبتا ارزشمند است؟ نقش عدم قطعیت مدل سازی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper examines the extent to which large swings of sovereign yields in euro area countries during the debt crisis can be attributed to fundamentals, focusing on the inherent uncertainty in bond yield models. We show that the outcomes are strongly affected by modelling choices with regard to i) the confidence bands for the model prediction, ii) the assumption whether the model coefficients are similar across countries or not, iii) the sample selection, iv) the inclusion of financial variables and v) the choice of time-varying coefficients. These choices affect the explanatory power of macro fundamentals and the extent of mispricing.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Money and Finance - Volume 47, October 2014, Pages 239-267
Journal: Journal of International Money and Finance - Volume 47, October 2014, Pages 239-267
نویسندگان
Leo de Haan, Jeroen Hessel, Jan Willem van den End,