کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9663716 | 1446239 | 2005 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A minimax portfolio selection strategy with equilibrium
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
A new minimax model on optimal portfolio selection with uncertainty of both randomness and estimation in inputs is established and the corresponding optimal portfolio is derived analytically. Based on this result, a sufficient condition for the existence and uniqueness of a nonnegative equilibrium price system under which the total demand and supply of each asset are equal is provided and an explicit formula for such a price system is obtained. Furthermore, some properties of the equilibrium are discussed.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 166, Issue 1, 1 October 2005, Pages 278-292
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 166, Issue 1, 1 October 2005, Pages 278-292
نویسندگان
Xiao-Tie Deng, Zhong-Fei Li, Shou-Yang Wang,