کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9663904 | 1446248 | 2005 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Extensions of the Ho and Lee interest-rate model to the multinomial case
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Extensions of the Ho and Lee interest-rate model to the multinomial case Extensions of the Ho and Lee interest-rate model to the multinomial case](/preview/png/9663904.png)
چکیده انگلیسی
The paper presents a state dependent multinomial model of intertemporal changes in the term structure of interest rates. The model is a one-factor interest-rate model within the Markov family models for short-term interest rate and it extends the Ho and Lee [J. Finance XLI (5) (1986) 1001] binomial model. We derive the theoretical basis of the multinomial model, suggest a computational framework to evaluate the model's parameters and investigate the suitability of the model for the Italian market.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 163, Issue 1, 16 May 2005, Pages 154-169
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 163, Issue 1, 16 May 2005, Pages 154-169
نویسندگان
Jozsef Abaffy, Marida Bertocchi, Adriana Gnudi,