کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9664010 | 1446253 | 2005 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Risk factor analysis and portfolio immunization in the corporate bond market
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
In this paper we develop a multi-factor model for the yields of corporate bonds. The model allows the analysis of factors which influence the changes in the term structure of corporate bonds. More than 98% of the variability in the corporate bond market is captured by the model, which is then used to develop credit risk immunization strategies for corporate bonds of multiple credit ratings. Empirical results are given for the US market using data for the period 1992-1999.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 161, Issue 2, 1 March 2005, Pages 348-363
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 161, Issue 2, 1 March 2005, Pages 348-363
نویسندگان
Marida Bertocchi, Rosella Giacometti, Stavros A. Zenios,