Asymmetric information in securitization: An empirical assessment

اطلاعات نامتقارن در معاملات اوراق بهادار بر اساس یک مجموعه داده منحصر به فرد شامل یک میلیون وام مسکن، هر دو و نه به صورت اوراق قرضه و نه، و با استفاده از یک روش، قبلا برای داده های بیمه مورد استفاده قرار گرفته است، که به بررسی رابطه بین انتقال خطر و احتمال پیش فرض. یافته های اصلی این است که برای ویژگی های مشاهده شده، وام های صندوق های امنیتی دارای احتمال پیش بینی پایین تر نسبت به موارد غیر اوراق قرضه هستند. ما نشان می دهیم که این یافته با بانک هایی که در مورد شهرت خود برای فروش لیمو مشکوک هستند، سازگار است.