Innovation and the trade elasticity

واکنش حجم تجارت به تعرفه ها خیلی بیشتر از آنچه که در حال حاضر پیش بینی می شود، بسیار بیشتر است. یکی از دلایل این امر این است که آنها از گزینه های بهره وری درونی (نوآوری)، که این واکنش را تقویت می کنند، انتزاعی هستند. برای نشان دادن این، من یک مدل تجارت بین المللی با نوآوری را توسعه می دهم و قبل از توافقنامه تجارت آزاد کالیبراسیون آن را به کانادا و ایالات متحده می دهم. تغذیه در کاهش تعرفه ها در طی توافق مشاهده شده، افزایش حجم تجارت در تخمین های تجربی است. بدون نوآوری، تغییر در حجم تجارت بسیار کم است و شبیه به مدل های موجود بدون نوآوری است.