کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
967121 | 1479329 | 2014 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Is it one break or ongoing permanent shocks that explains U.S. real GDP?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
The relative importance of permanent versus cyclical shocks to GDP has been found to depend on the presence or absence of a single break in mean growth. We estimate unobserved components models conditional on a trend break having occurred in any specified quarter and use the Bayesian model averaging to combine the conditional estimates. We estimate a break occurred around 2006:1. Allowing for a break significantly reduces estimates of trend variance. However, enough spread remains in the posterior distribution to indicate that available data does not definitively settle the question of the relative importance of trend versus cycle.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Monetary Economics - Volume 66, September 2014, Pages 155-163
Journal: Journal of Monetary Economics - Volume 66, September 2014, Pages 155-163
نویسندگان
Sui Luo, Richard Startz,