کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
967425 | 1479328 | 2014 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bridging DSGE models and the raw data
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
A method to estimate DSGE models using the raw data is proposed. The approach links the observables to the model counterparts via a flexible specification which does not require the model-based component to be located solely at business cycle frequencies, allows the non-model-based component to take various time series patterns, and permits certain types of model misspecification. Applying standard data transformations induces biases in structural estimates and distortions in the policy conclusions. The proposed approach recovers important model-based features in selected experimental designs. Two widely discussed issues are used to illustrate its practical use.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Monetary Economics - Volume 67, October 2014, Pages 1-15
Journal: Journal of Monetary Economics - Volume 67, October 2014, Pages 1-15
نویسندگان
Fabio Canova,