کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
967751 | 1479350 | 2015 | 20 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The law of one price, arbitrage opportunities and price convergence: Evidence from cross-listed stocks
ترجمه فارسی عنوان
قانون یک قیمتی، فرصت های داوری و همگرائی قیمت: شواهد از سهام موجود در بورس
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
فهرست صلیبی؛ قانون یک قیمت؛ مدل STAR
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
The purpose of this study is to analyze price deviations, arbitrage opportunities and price convergence for cross-listed stock. Using a unique and comprehensive sample of dual-listed firms as well as firms with multiple foreign listings, we show that markets of cross-listed stocks are not efficient. We also show that the dynamic of price adjustment is correctly modeled by a multivariate STAR model for which the transition between regimes is affected by both transaction costs and cross-listing.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Multinational Financial Management - Volume 31, April 2015, Pages 126–145
Journal: Journal of Multinational Financial Management - Volume 31, April 2015, Pages 126–145
نویسندگان
Imen Ghadhab, Slaheddine Hellara,