کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9726013 | 1477962 | 2005 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Derivative prices from interest rate models: results for Canada, Hong Kong, and United States
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Derivative prices from interest rate models: results for Canada, Hong Kong, and United States Derivative prices from interest rate models: results for Canada, Hong Kong, and United States](/preview/png/9726013.png)
چکیده انگلیسی
In this paper, we compute implied bond and contingent claim prices from the CKLS, Vasicek, CIR, and BS interest rate models using historical estimates for Canada, Hong Kong, and the United States. We find that default-free bond prices and contingent claim prices are sensitive to the assumed model used for these currencies, and that for Canada the CIR is the best, for Hong Kong the Vasicek and CIR models, and for the US the BS model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 14, Issue 4, 2005, Pages 428-438
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 14, Issue 4, 2005, Pages 428-438
نویسندگان
K. Ben Nowman, Ghulam Sorwar,