کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9726022 | 1477963 | 2005 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Pricing counterparty default risks: Applications to FRNs and vulnerable options
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
This paper provides simple closed-form pricing models for floating-rate notes and vulnerable options under the counterparty risk framework of [Jarrow, R., Yu, F., 2001. Counterparty risk and the pricing of default risk. Journal of Finance 56, 1765-1799]. After deriving closed-form pricing models for them, this paper illustrates the impact of the default intensity of counterparty on the prices of floating-rate notes and vulnerable options. Numerical examples show that the default risk of counterparty is an important factor of the value of floating-rate notes and vulnerable options.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 14, Issue 3, 2005, Pages 376-392
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 14, Issue 3, 2005, Pages 376-392
نویسندگان
Jangkoo Kang, Hwa-Sung Kim,