کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9726029 | 1477964 | 2005 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Autoregressive conditional tail behavior and results on Government bond yield spreads
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Autoregressive conditional tail behavior and results on Government bond yield spreads Autoregressive conditional tail behavior and results on Government bond yield spreads](/preview/png/9726029.png)
چکیده انگلیسی
Previous evidence in empirical finance indicates the potential usefulness of modeling time variation particularly in the tails of speculative return distributions. Based on results from extreme value theory, the present paper proposes a fixed changepoint Pareto-type autoregressive conditional tail (ARCT) model. Regression-based parameter estimation of the unobservable time-varying tail index is carried out via classical Kalman filtering. A model application highlights the tail index dynamics for daily changes in Government bond yield spreads between the U.S. Dollar and the Euro zone.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 14, Issue 2, 2005, Pages 247-261
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 14, Issue 2, 2005, Pages 247-261
نویسندگان
Niklas Wagner,