کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
972693 | 1479797 | 2010 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Mean reversion in US and international short rates
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We extend the CKLS one factor short rate model to include nonlinear mean reversion in a new way. We allow for extreme value mean reversion by including the smallest short rate during the previous year in the mean equation. The US short rate is found to exhibit extreme value mean reversion. The evidence of mean reversion varies across the short rates in the US and five other major markets (Canada, Germany, Japan, Switzerland, and the UK).
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: The North American Journal of Economics and Finance - Volume 21, Issue 3, December 2010, Pages 286–296
Journal: The North American Journal of Economics and Finance - Volume 21, Issue 3, December 2010, Pages 286–296
نویسندگان
Charlotte Christiansen,