کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9731472 | 1480484 | 2005 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
An examination of linear factor models in country equity asset allocation strategies
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We examine the out of sample performance of country equity asset allocation strategies between January 1985 and February 2000 that use conditional versions of international asset pricing models to forecast expected returns. We find that strategies that use conditional asset pricing models tend not to outperform a strategy that uses the sample mean to forecast expected returns. We find that this result is fairly robust across different levels of risk aversion, whether riskless lending is available or not, and when we impose upper bound constraints.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: The Quarterly Review of Economics and Finance - Volume 45, Issues 4â5, September 2005, Pages 808-823
Journal: The Quarterly Review of Economics and Finance - Volume 45, Issues 4â5, September 2005, Pages 808-823
نویسندگان
Jonathan Fletcher, Joe Hillier,