کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
974057 | 1479794 | 2011 | 20 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
About the soundness of the US-cay indicator for predicting international banking crises
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
This paper shows that a macroeconomically founded predictor of global stock market returns, the short-run variation in the trivariate approximation of the U.S. consumption and aggregate wealth ratio (cay), is a useful indicator of international banking crises for the time period from 1970 to 2008 in- and out-of-sample and for various forecast horizons. It outperforms a real estate based indicator as well as other potential measures of global imbalances on stock markets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: The North American Journal of Economics and Finance - Volume 22, Issue 3, December 2011, Pages 237–256
Journal: The North American Journal of Economics and Finance - Volume 22, Issue 3, December 2011, Pages 237–256
نویسندگان
Thomas Nitschka,