کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
983517 | 1480471 | 2008 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
S&P Global Sector survivals: Momentum effects in sector indices underlying iShares
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This study investigates survival of the momentum effects in S&P Global 1200 Sector index returns which are underlying indices for iShares, by employing a methodology which allows analyzing the momentum effect without being dependant on zero-investment portfolios. We design a trading strategy based on momentum survival time for 10 S&P Global 1200 Sectors and show that for most of the sectors, long, short and long/short momentum strategies are profitable at the realistic level of transaction costs, generating substantially higher Sharpe ratios than buy and hold sector index strategy.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: The Quarterly Review of Economics and Finance - Volume 48, Issue 3, August 2008, Pages 520-540
Journal: The Quarterly Review of Economics and Finance - Volume 48, Issue 3, August 2008, Pages 520-540
نویسندگان
Hartwig Kos, Natasa Todorovic,