Is the convergence of the manufacturing sector unconditional?

In Unconditional Convergence, Rodrik (2011b) documented that manufacturing industries exhibit unconditional convergence in labor productivity. We provide a novel semi-parametric specification for convergence equations and show that the speed of convergence varies systematically with country-specific characteristics. We consider the flexible smooth transition model with multiple transition variables, which allows each group to have distinct dynamics controlled by a linear combination of known variables. We found evidence that the laws of motion for industry productivity growth are different across countries, varying with political institutions. The speed of convergence also has a non-monotonic relationship with trade openness and education.

ResumoEm Unconditional Convergence, Rodrik (2011b), documentou que industrias do setor de manufaturas possuem convergência incondicional da produtividade do trabalho. Neste artigo nós propomos um modelo semi-paramétrico para equações de convergência e mostramos que a velocidade de convergência muda sistematicamente com características específicas dos países estudados. Nós consideramos um modelo flexível de transição suave e com múltiplas variáveis de transição. Nós encontramos evidências que as leis do movimento para o crescimento na produtividade da indústria é diferente nos países.